Nach der Eröffnung erlebte der Kursaal Heiden eine eigentliche Blütezeit. Als «Attraktion der Ostschweiz» war der Saal mit seinen Tanzanlässen ein überaus beliebtes Ziel. Nach dem Rückzug des Leiter-Ehepaars Peter und Hulda Aeschbacher-Graf Anfang der 1970er Jahre kam es zu verschiedenen, nicht immer glücklichen Verpachtungen.

Zudem wurde der Saal mehr und mehr von ähnlich ausgerichteten Etablissements konkurrenziert. 2012 wurde der Kursaal vom benachbarten, nur wenige Schritte entfernten Hotel Heiden gepachtet und betrieben. Letztes Jahr erfolgte die Auflösung des entsprechenden Vertrags. Damit gehört das von der Bevölkerung als logisch empfundene Miteinander bis auf weiteres der Vergangenheit an.